При выполнении арбитражных операций трейдер приобретает фьючерсы на одной бирже, а реализует на другой, где стоимость этого актива выше. Третий раздел посвящен оценке фьючерсов, в том числе фундаментальным и техническим методам анализа, а также программным пакетам, которые могут быть вам полезны в торговле фьючерсами. При заключении договора на передачу актива, сумма у продавца и покупателя блокируется. И поэтому можно быть уверенным в правильном продолжении всей сделки. Если торговля на фьючерсах планируется быть главной деятельностью, то необходимо выбрать одну биржу.
- При заключении сделки на вашем счете блокируется залог, который называется гарантийным обеспечением (ГО).
- Для этого необходимо просмотреть все контракты, определить их объемы и узнать текущее биржевое значение.
- Во время технического перерыва биржа спишет с вашего счета 2000 ₽ в виде вариационной маржи.
- Давайте предположим, что вы решили торговать инструментами категории энергетика.
- Как мы обсуждали ранее, использование левереджа (кредитного плеча) в торговле фьючерсами увеличивает и вознаграждение и риск.
- Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива.
— Трейдер получает доступ к огромному количеству инструментов, торгующихся на разных биржах во всем мире. Фьючерсы имеют несколько отличий от многих других финансовых инструментов. Их должны сдавать все, у кого нет статуса квалифицированного инвестора.
Как рассчитать стоимость фьючерса?
Существуют рыночный ордер и отложенный ордер (бывают лимитные, стоп-лимитные и тейк профит-лимитные). Если решите оставить позицию, то за каждый день с вас будут списывать 35 ₽ в виде платы за перенос непокрытой позиции. Покупка или продажа фьючерса — для этого выберите фьючерс в каталоге, укажите количество лотов и нажмите кнопку «Купить» или «Продать».
- Также при работе с фьючерсами стоит обратить внимание, что его стоимость обычно отличается от цены базового актива.
- Второй стратегией применения фьючерсов являются спекулятивные операции.
- Наличие актива уже приводит к периодической переоценке, о чем было написано выше.
Или вы можете выбрать дисконтного брокера предоставляющего минимум услуг, но за небольшие комиссионные и сборы. Вероятно, многие читатели этой статьи – самоуправляемые инвесторы, для которых дисконтный брокер является оптимальным вариантом. Для этого достаточно посетить сайт брокера, где также можно найти много полезной информации. Если организация будет проверена, то можно быть уверенным в ее честности.
Что такое клиринг и вариационная маржа
Для продавцов и покупателей размер обеспечения может быть разным. После того как вы купили нужный фьючерс, важно помнить о расчете вариационной маржи, а также о дате исполнения фьючерса. Гораздо хуже дело обстоит, если вариационная маржа отрицательная. Потери актива (фьючерсов на валюту, золото, акции) могут носить катастрофический характер. И обратное движение котировок даже на следующий день будет слабым утешением. Продавать и покупать ценные бумаги Газпрома можно как в России (открыв брокерский счет с доступом на ММВБ-РТС), так и на зарубежных торговых площадках.
(Независимо от того, что говорит диаграмма, если ураган истребляет все крупные нефтеперерабатывающие заводы, цена нефти, вероятно, вырастет, потому что поставка уменьшится). Независимо от того какой рынок вы выбираете, прежде, чем начать торговать необходимо провести большое исследование базовых принципов и условий рынка, чтобы максимизировать возможности для успеха. Вы можете выбрать брокера с полным спектром услуг, который даст вам высокий уровень обслуживания и советы, но, скорее всего, это будет достаточно дорого.
Что такое вариационная маржа?
В этом разделе мы рассмотрим, как работает фьючерсный рынок, чем он отличается от других рынков, и как действует кредитное плечо на фьючерсном рынке. Если деятельность на бирже будет игрой, то лучше сделать вклад в размере – долларов. Благодаря тому, что работа биржи контролируется Расчетной палатой, все сделки под контролем. Функция «Сокращение позиции» позволяет избежать размещения средств, превосходящих размер открытой позиции (то есть размер ордера, который будет исполнен, не может быть больше текущей открытой позиции).
Первая стратегия заключается в использовании фьючерсов для хеджирования рисков. Допустим через месяц к вам должна поступить выручка в долларах, но при этом вы опасаетесь, что к этому времени изменится обменный курс. В подобной ситуации оптимальным выходом будет приобретение фьючерсов на валютную пару доллар/рубль, которые позволят вам обменять через месяц доллары на рубли по курсу на момент приобретения фьючерсов. Точно так же даже самые заядлые чартисты обращают внимание на важные фундаментальные события.
Практический пример
Расчетный фьючерс — в последний день торгов биржа закроет фьючерсную позицию и подсчитает итоговый финансовый результат сделки, а затем зачислит либо спишет разницу в деньгах. Как правило, размер обеспечения составляет 10—40% от полной стоимости контракта. Это значение устанавливается биржей и может меняться, например при изменении цены контракта.
Что важно учитывать, чтобы заработать на фьючерсах?
Главным моментом здесь является то, что нас абсолютно не волнует судьба Газпрома – вырастет он или упадет. Мы практически без риска забираем разницу и спокойно ждем следующей подобной возможности. Арбитражные сделки можно совершать как с акциями, облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и т.п., так и с товарами, и даже услугами. Компания БКС предоставляет возможность своим клиентам воспользоваться услугой «Пониженное ГО». Доступ к торгам на срочном рынке предоставляется на терминалах QUIK или MetaTrader5.
