Срок погашения влияет на доходность ценной бумаги. Как правило, чем дольше срок займа, тем выше купонный доход по облигации. В отличие от срочного банковского вклада, проценты по купонам не сгорают, если продать облигацию досрочно.
- Евробонды обычно выпускаются правительством или крупными корпорациями и торгуются на международных рынках.
- Соответственно, после выплат стоимость уменьшается обратно на размер купона.
- Возможно, процентная ставка ЦБ вырастет, тогда краткосрочные облигации и плавающая ставка помогут снизить риски.
- Если среднедневной оборот торгов высокий, а количество дней без сделок при этом небольшое — покупатели есть, — облигацию можно потом легко продать.
- Корпоративные — это облигации, которые выпускают частные компании.
- Ставка зависит от целей бизнеса, его финансового состояния и ключевой ставки ЦБ РФ.
Право голоса ни при каких условиях облигации не дают. Доходность облигаций может сильно варьироваться в зависимости от типа долговой бумаги и эмитента. При принятии инвестиционного решения важно учитывать доходность облигаций, а также потенциал роста стоимости капитала. Муниципальные облигации выпускают местные органы власти, такие как города и регионы, для финансирования общественных проектов и инфраструктуры.
Что такое облигации, или как начинающему инвестору заработать на бондах
Инвесторы могут претендовать на определенные льготы. К примеру, доход, полученный как с купонов, так и от продажи облигаций, не облагается налогом, если эти ценные бумаги были приобретены на ИИС типа Б. Кроме того, от налога освобождается доход, полученный при продаже долговых бумаг российских эмитентов, если инвестор владел ими более трех лет. Корпоративные облигации выпускаются коммерческими компаниями, зачастую вместе с акциями. Полученные средства идут на расширение и развитие бизнеса. Инвесторам они интересны из-за процентов, которые выше, чем в банковских вкладах.
Как правило, чем ближе срок погашения, тем выше цена. Облигации (бонды) — это
ценные бумаги
, дающие право своему владельцу на получение заранее определенного дохода в оговоренные сроки. Покупая облигацию при размещении, инвестор, по сути, дает компании (муниципалитету или государству) деньги в долг под процент. Тот, кто следующим приобретает облигацию у первого владельца, выкупает долг вместе с правом получения дохода. Основная информация об
облигации
— дата погашения (то есть когда
эмитент
обязуется выплатить основной долг), а также вид и размер дохода. Текущая доходность — показывает, сколько заработает владелец облигации с учетом стоимости покупки по текущей цене и купонного дохода за год.
Его выплачивают периодически — например, раз в квартал или раз в полгода. «Риск дефолта присутствует у любого эмитента, просто где-то он выше, где-то ниже. Чем более рискованный портфель формируется, тем выше должна быть
диверсификация
.
На что обратить внимание при покупке
Так как срок погашения субординированных облигаций составляет не менее пяти лет, вероятность, что реализуется один из характерных для таких бумаг рисков, значительно увеличивается. Например, номинальная стоимость облигации «Сбера» — 1000 рублей. В 2019 году инвестор купил бумагу за 1030 рублей.
- Индикатор применим для коротких вложений (полгода), если вы планируете вложить деньги и затем перепродать актив до срока погашения.
- Муниципальные (субфедеральные) — это еще один вид государственных облигаций, эмитентом которых являются администрации субъектов Российской Федерации.
- Допустим, инвестор купил облигацию с номинальной стоимостью 2000 рублей по цене 1500 рублей.
- Инвестор, который купил облигацию ниже номинала, получит больше дохода, чем тот, кто купил ее по номиналу или выше него.
- Например, инвесторы оценивают риск наступления дефолта по конкретному выпуску облигаций как очень высокий.
- О том, как выбирать подобные активы, мы скажем чуть позже.
Региональные и муниципальные облигации выпускают субъекты РФ и муниципалитеты, чаще всего чтобы привлечь инвесторов. Например, власти Орловской области могут выпустить облигации, чтобы привлечь деньги инвесторов для строительства детских площадок. Ипотечные облигации — это один из видов долговых ценных бумаг. Они отличаются высокой надежностью, так как долг по ним обеспечен хорошим залогом в виде недвижимости.
Чем облигации отличаются от акций и депозитов
Если бумага обещает подозрительно большую доходность (например, 50%) — с эмитентом что-то не так. Надежность обычно определяют по кредитному рейтингу, который рассчитывается специальными агентствами. Их выпускают те, кто хочет занять деньги у инвесторов. Владелец облигации становится кредитором и кроме вложенной суммы получает определенный процент — купонный доход.
Наибольшая доля вложений в долговые бумаги — 79,5% — приходилась на корпоративные облигации, 18,1% — на государственные облигации, 2,4% — на еврооблигации. Ликвидность облигаций может быть разной, поэтому важно смотреть на объемы торгов в стакане. В некоторых случаях продать бумаги на падающем рынке может быть сложнее, что может повлиять на потенциальную доходность инвестиций.
Что такое ипотечные облигации?
Например, в 1164 году Венеция заняла около 270 килограммов серебра на 11 лет. Сейчас — это записи в специальных электронных базах. Например, вы держали облигацию, купон по которой должен был прийти 10 марта. Но эмитент не смог отправить деньги в этот день — наступил технический дефолт. Если эмитент просрочил выплату по облигации, то наступает грейс-период, во время которого он должен провести выплату, чтобы его не признали банкротом.
Как купить и продать облигации
Термин «облигация» происходит от латинского слова obligatio — обязательство. Первые облигации появились в средневековой Италии, в городах-государствах Венеция, Генуя и Флоренция. Из-за войн расходы казны росли, налогов не хватало, и власти этих городов придумали взять в долг у своих граждан.
Например, купоны в размере ₽35 выплачиваются каждые 182 дня. Инвестор продает облигацию на 65-й день после предыдущей купонной выплаты. То есть он был владельцем облигации 65 дней и за это время накопился купонный доход. Покупатель такой облигации должен заплатить за эти дни продавцу накопленный купонный доход (НКД). Облигации — долговые ценные бумаги, аналог долговой расписки или векселя. Владельцы облигаций являются держателями долговых обязательств или кредиторами эмитента.
