Размер купона с плавающей ставкой обычно привязан к конкретному рыночному показателю, поэтому его нельзя определить заранее. Таким показателем, например, может быть RUONIA (ставка рыночного межбанковского кредитования), индекс потребительских цен, ключевая ставка, курс доллара. Например, у облигации с фиксированным купоном ОФЗ оставшиеся выплаты составят 59,84 рубля в 2023 году, 49,86 рубля — в 2024 и 29,92 рубля — в 2025 году. Даты выплат купонов, а также их размер указаны в карточке облигации в приложении Тинькофф Инвестиций или на сайте tinkoff.ru.
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов.
- Такие облигации продаются ниже номинальной стоимости, а инвестор получает доход при погашении по номиналу.
- Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания.
- Ещё важно знать, что если вы продали облигацию дороже, чем купили, с такой разницы тоже нужно платить НДФЛ независимо от уплаты налога с купонов.
Ей приходится устанавливать купон в 20% годовых и выплачивать их 12 раз в год. Таким образом он предлагает деньги под 7,2% годовых, а платит 2 раза в год. Дата выплаты была недавно, следующий купон вы должны получить через 182 дня. Однако сейчас выплаты по еврооблигациям также могут приходить в рублях по курсу ЦБ. Так происходит, если эмитент не может совершать валютные переводы из‑за санкций. Оценить риски инвестирования в облигации и узнать про заработок на росте их стоимости можно с помощью этого материала.
Купоны с плавающей ставкой
Менее надёжные эмитенты компенсируют риски повышенной доходностью. Пример облигации с переменным купоном — корпоративная облигация АО «ДОМ.РФ» ДОМ.РФ18об. При номинале 500 рублей ставка купона меняется от оферты к оферте.
Например, российские ОФЗ-ПК привязаны к индексу RUONIA (Ruble Overnight Index Average). Чем выше RUONIA, тем больше купонная ставка облигации. Купон — это процент, который инвестор получает за владение облигацией.
Как получить купоны и что такое НКД
Таким образом покупатель сразу отдает продавцу часть купона пропорционально времени, прошедшему с момента прошлой выплаты до момента покупки. Постоянные купоны — самый простой для понимания вариант. В таких облигациях все купонные выплаты известны заранее и имеют одинаковый размер с момента выпуска до срока погашения.
Подробнее о том, как облигации федерального займа с плавающей ставкой могут защитить от инфляции, мы рассказывали в этой статье. Инвестору достаточно просто держать облигации на брокерском счёте — купоны должны начисляться автоматически. Нужно учиться соблюдать баланс в портфеле между выпусками с разными купонами и частотой их выплат, чтобы портфель был сбалансирован. Часто компании устанавливают четкое значение на которое купон должен быть выше КС. Так, в облигациях $RU000A0ZZ117 от СБЕРа никто не сомневается.
Что такое купоны в облигациях?
Налоговым агентом обычно выступает брокер, так что самостоятельно платить налог с купонов не нужно — они придут на брокерский счет уже очищенными от налога. Также чаще всего (но не всегда) у долгосрочных облигаций купон будет выше, чем у краткосрочных — это тоже своеобразная «премия за риск», ведь никто не знает, что может случиться через много лет. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания.
Оферта — это договор между инвестором и эмитентом, в котором прописаны условия досрочного погашения облигации. Такой договор заключается только для облигаций с переменным купоном. При наличии оферты доходность, как правило, рассчитывается к дате оферты, а не погашения.
Купоны по облигациям: какие бывают, как часто выплачивают, нужно ли платить с них налоги
Их можно посмотреть перед покупкой конкретной облигации. Купоны облагаются НДФЛ по ставке 13%, а если совокупный годовой доход инвестора превышает 5 миллионов рублей, то доход выше этого порога облагается по ставке 15%. Размер купонов с фиксированной ставкой известен заранее, так же, как у постоянных купонов, но в отличие от них, он может быть разным. Отличие от переменного и плавающего купона в том, что размер каждого купона хоть и меняется, но определен заранее. Например, постоянный купон по облигации ОФЗ выплачивается два раза в год и составляет 42,38 рубля, и его размер не будет меняться вплоть до даты погашения. Размер и даты таких выплат чаще всего известны заранее.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Если купите второго эмитента, то первой прибылью сможете распоряжаться только через 6 месяцев. Вы получите разом рублей (10% от 1 млн это 100 тысяч. За пол года рублей). Купон по облигации не может быть ниже КС нашего ЦБ.
Нужно ли продавать облигации, чтобы получить доход?
Облигации с фиксированным купоном — это долговые бумаги с выплатой одинаковой суммы на протяжении всего срока владения. Эмитент устанавливает купон в процентах годовых от номинала и не меняет его. Ещё важно знать, что если вы продали облигацию дороже, чем купили, с такой разницы тоже нужно платить НДФЛ независимо от уплаты налога с купонов. Это же касается разницы между покупкой и погашением облигации — если она положительная, это тоже налогооблагаемый доход.
Величина купона может быть фиксированной или плавающей. О том, что такое облигации, из чего складывается их доходность и какие бывают стратегии инвестирования в облигации, можно прочитать здесь. Какую часть цены составляет НКД, можно узнать в мобильном приложении «СберИнвестор». Если прокрутить вниз, станет видна вся информация о выпуске, в том числе размер НКД. Кстати, бывают и вообще бескупонные облигации, которые изначально продаются с дисконтом — в этом и есть выгода инвестора. Раньше облигации были бумажными, и при выплате процентов от них отрезали кусочки-купоны.
