Рассмотрим, почему на рынке возникает консолидация и как в этот период осуществлять торговлю. Оба понятия употребляются в торговле на бирже, однако, флэт – это сленг в трейдинге, а понятие «консолидация» чаще всего используют аналитики. Стоит учесть, что небольшая разница в этих определениях все-таки есть. Еще одна группа индикаторов – индикаторы объемов, например, On Balance Volumes, Volumes и другие.
Подобные колебания вверх-вниз отражают период равновесия цен, когда соотношение между спросом и предложением практически неизменно. Несмотря на то что этот типичный для «плоского» рынка тренд именуют горизонтальным, чаще можно встретить термин консолидация, флэт или «бестрендовый рынок». Несмотря на то, что Bollinger Bands считается трендовым, зачастую его используют для оценки рыночной волатильности. Если происходит расхождение верхней и нижней полос, коридор цены увеличивается, а вместе с ней волатильность. Если полосы приближаются, ценовой коридор сужается, а волатильность падает.
Как уже упоминалось, зачастую для определения текущего состояния рынка используются трендовые индикаторы, наиболее известным из которых являются скользящие прежние. На наличие на рынке растущего тренда указывает появление моделей HH и HL, то есть пики становятся все выше и также выше поднимаются впадины. В пользу снижающейся тенденции говорят модели LH и LL, то есть все более низкие последовательные вершины и более низкие впадины. Необходимо отметить, что для того, чтобы имел место действительный, а не ложный прорыв, вся свеча полностью должна выйти за пределы границ диапазона, а не только ее фитиль. Одна из границ имеет больший наклон, чем друга, соответственно, они стремятся к пересечению друг с другом.
- На рынке периодически доминируют то «быки», то «медведи», однако всем им нужны моменты «передышки».
- В пользу снижающейся тенденции говорят модели LH и LL, то есть все более низкие последовательные вершины и более низкие впадины.
- Во время консолидации ценовой канал становится очень узким, и выход цены за его границы хорошо заметен.
- В обратной ситуации после доминирования «бычьей» тенденции при совершении прорыва верхней границы, можно открывать сделки на покупку.
Консолидация происходит только в горизонтальном направлении. Коррекция движется в направлении, обратном основному движению тенденции. Если стоимость актива внутри канала совершает довольно активные колебания, их бывает трудно отличить от направленного движения. Поэтому трейдеру необходимо понимать, как определить, преобладает на рынке трендовое движение или флет. Если после доминирования нисходящей тенденции и по окончании периода флета стоимость пробивает нижнюю границу, можно говорить о продолжении текущего тренда. Например, рынок с нисходящим трендом может немного подняться и начать движение вбок, когда профессиональные трейдеры фиксируют прибыль.
Как использовать?
Накопление либо распределение позиций – это ситуация, при которой происходит смена доминирующей тенденции на противоположную. Крупные участники торгов начинают открывать позиции против текущего тренда, и в результате цена меняет свой курс. В период бокового движения ни те, ни другие трейдеры не имеют существенного преимущества либо берут передышку. Консолидация на рынке чередуется с направленным движением стоимости. В реальности периоды консолидации на рынке появляются не так уж редко.
Есть и третий вариант торговли во время консолидации, но он больше применим к бинарным опционам. Торговать во время консолидации практически бессмысленно, поскольку актив торгуется в очень узком ценовом коридоре. Однако после консолидации цена совершает резкий скачок, как вниз, так и вверх. Трейдеры просто ожидают момента, когда свеча выйдет за предел коридора и могут начинать заходить в актив или выходить из него.
Период распределения наступает после продолжительного восходящего движения. Крупные трейдеры постепенно начинают закрывать позиции на покупку и открывать на продажу, что способствует переходу рынка в нисходящий тренд. Соответственно ставки более мелких участников торгов, которые все еще верят в продолжение текущего тренда, отменяются, и направленное движение стоимости приостанавливается. Зачастую после такой консолидации стоимость вновь продолжает двигаться в прежнем направлении.
Объяснение этому простое — трейдеры в таких случаях боятся разворота цены в противоположном направлении, поэтому стараются побыстрее закрыть прибыльные позиции. На рынке бывают периоды, когда не происходит активного движения стоимости в одном или другом направлении. Такие периоды называются консолидация в трейдинге, также можно их назвать флетом. Возможно, вам придется использовать другие методы технического анализа, такие как ситуации перекупленности или перепроданности и ложные прорывы, чтобы поддержать направление торговли. Выставляйте стоп-лосс ордера возле нижней границы коридора, если уверены в росте цены.
Стратегия торговли
Как уже упоминалось, боковое движение стоимости не всегда происходит только в узком диапазоне. Это связано с несколькими факторами, основный из которых – волатильность самого актива, выбранного для торговли. Данные формирования относятся к категории продолжения текущей тенденции, поэтому после их образования с большой долей вероятности можно ожидать движения стоимости в прежнем направлении. Когда наступает консолидация в трейдинге, она не обязательно образуется в форме четкого прямоугольника. График может при этом «рисовать» и другие фигуры, некоторые из которых указывают трейдеру на продолжение текущей тенденции, а другие – на смену тренда.
Однако если спрос и предложение будут равнозначны друг другу, то цена актива начнет «топтаться» на месте и это есть консолидация. Например, в индикаторе полосы Боллинджера используется сразу три MA с разными периодами. Когда они расположены близко друг к другу, на рынке присутствует консолидация. Когда полосы расходятся и образуют достаточно широкий диапазон возникает трендовое движение.
Пример консолидации
В данной статье мы рассмотрена наиболее важные аспекты бокового движения стоимости актива, которое по-другому называется консолидация в трейдинге или флет. Из нашего обсуждения до сих пор очевидно, что консолидация – это всего лишь этап рыночного цикла, за которым может последовать продолжение тренда или разворот тренда. Таким образом, консолидация сама по себе не является ни хорошей, ни плохой для акций. В период консолидации цена движется в узком канале, и области возле его внешних границ как раз и становятся зонами перекупленности или перерепроданности. Вмешательство крупного игрока, когда он входит на рынок многомиллионной суммой, сразу же сказывается на движении актива.
Еще один способ – это добавление на график технических индикаторов. Например, самый распространенный трендовый индикатор скользящая средняя (MA) помогает определить доминирующую тенденцию без особых сложностей.
Что такое период консолидации?
Первый более рискованный, но единственно возможный при отсутствии на рынке ярко выраженного тренда. При касании цены к верхней или нижней границе вероятность ее разворота в противоположную сторону достаточно высокая. Консолидация – это штука краткосрочная и поэтому рано или поздно выход цены за верхнюю\нижнюю границу канала выбьет один из ваших ордеров. В свою очередь, второй ордер оставляем с расчетом на рост или падение, в зависимости от ситуации на рынке. Для повышения прибыльности торговли следует помнить о важности использования методов фундаментального анализа.
Консолидация в трейдинге причины возникновения
Также помните, что консолидацию стоит рассматривать как краткосрочную передышку тренда, а не его завершение. Флэт — это период спокойствия на рынке, который длиться довольно продолжительное время, а консолидация, представляет собой кратковременную передышку. Амплитуда колебания цены актива в периоды флэта меньше, чем у консолидации. У нее ценовой канал очень узкий, а цена по сути стоит на месте. Возле границ коридора цены, обязательно за пределами канала, выставляются два отложенных ордера в разных направлениях.
Прорыв/пробив консолидации: что это такое?
Эта стратегия торговли является рискованной в связи с тем, что зачастую после пробоя коридора происходит возвращение цены назад, в канал. Это явление считается достаточно сложным и отличается своей непредсказуемостью. Многие участники рынка, обнаружив ее на графике, приостанавливают торговлю в ожидании момента, пока прояснится рыночная ситуация. Если по большей части стоимость совершает движения внутри границ диапазона, даже иногда выходя за них, на рынке имеет место консолидация. Если же колебания стоимости невозможно «вписать» в коридор, то нужно искать тренд.
Как мы уже упоминали, во время бокового движения он достаточно узкий. Тем не менее, все торговые активы имеют разную степень волатильности, соответственно, и колебания могут быть различными. Неважно, как долго цена остается в диапазоне; в конечном итоге она выйдет за одну из границ, что для большинства трейдеров является единственным способом торговать.
