На один инструмент может быть несколько контрактов с разными сроками исполнения. Опционы и фьючерсы представляют собой срочные контракты, в которых продавец и покупатель договариваются о поставке актива по определенной цене через определенное время. В этой статье — что такое фьючерс, как он работает и какие риски несет.
- Фьючерсы — это не про долгосрочное инвестирование, а про краткосрочные спекуляции.
- Газ является третьим по значимости источником добычи энергии.
- Каждая вкладка содержит информацию по конкретному рынку и позволяет сортировать столбцы, что облегчает поиск инвестиционных возможностей на основе различных критериев.
В итоге ваши убытки могут многократно превысить изначальные вложения. Основные характеристики конкретного фьючерса можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на tinkoff.ru. Важно помнить, что итоговый результат начисляется и списывается в виде вариационной маржи дважды в день, пока у вас открыта фьючерсная позиция. «Вы не можете влиять на деятельность компании, у которой купили фьючерс — так можно делать только с акциями.» Но это никак не исключает того факта, что есть как убыточные, так и прибыльные бумаги.
Торговля фьючерсами
Каждая вкладка содержит информацию по конкретному рынку и позволяет сортировать столбцы, что облегчает поиск инвестиционных возможностей на основе различных критериев. Также доступна аналогичная страница для финансовых фьючерсов. Для этого необходимо зайти на официальный сайт Московской биржи, развернуть список меню. Стоит отдельно рассмотреть фьючерсы на криптовалюту, которые начали приобретать популярность около 5 лет назад и до сих пор пользуются спросом. Фьючерсы на валютные пары представляют собой договор о приобретении в будущем валюты по заранее определённой цене, которая выражена в другой валюте.
- Да, определение форвардов совпадает с определением фьючерсов, но есть некоторые особенности.
- Неважно, сколько зерно будет стоить полгода спустя – всё так же 100 рублей, или 1000 – он получит его в полном объеме и за ту цену, которую заплатил.
- Встроенное кредитное плечо — позволяет совершать сделки на сумму, которая больше, чем есть на вашем брокерском счете.
- Фьючерс – это договор между покупателем и продавцом о купле-продаже товара в будущем за цену, установленную ими в настоящем.
- Примеры расчетных фьючерсов — фьючерсные контракты на нефть Brent, индекс Мосбиржи или курс «евро — российский рубль».
Однако фьючерсные контракты всё чаще используются для спекуляций, что неудивительно, ведь фьючерсы нельзя назвать инвестициями. В одной из наших предыдущих статей мы подробно рассказывали об отличиях спекуляций от инвестиций. Так, спекуляции – это краткосрочные вложения, а инвестиции – долгосрочные.
Фьючерсы на валютные пары
Это значит, что продавец через 3 месяца будет обязан продать 100 акций ПАО «Газпром» по 200 руб., даже если на рынке эта акция будет стоить дороже. Тем временем покупатель через 3 месяца обязан приобрести эти 100 акций по 200 руб., даже если на рынке он сможет купить акции ПАО «Газпром» дешевле, чем 200 руб. Расчетный фьючерс — означает, что на самом деле поставки базового актива не предусмотрено. Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива. Бэквордация — обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет.
Совершая сделки с фьючерсами, важно помнить, что в некоторых случаях размер потенциальных убытков может быть ничем не ограничен. Расчетные фьючерсы заключаются на индексы и товары — то есть на то, что невозможно или неудобно зачислять на счет физически. А более подробно про особенности этого биржевого инструмента вы сможете прочитать ниже на этой странице.
Как появились первые фьючерсные контракты
Предположим, что некий трейдер решил приобрести фьючерс. И если при покупке акций, иностранной валюты, товаров и других активов необходимо оплачивать их полную стоимость, то с фьючерсами всё иначе. Затем разверните вкладку «инструменты», в которой к фьючерсам относятся разделы «фондовая секция», «товарная секция» и «денежная секция».
При заключении сделки на вашем счете блокируется залог, который называется гарантийным обеспечением (ГО). Обычно эта сумма составляет 10–40% от стоимости контракта. Фьючерс — это контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки.
Что такое фьючерсы
Ситуация с фермером, который заключил фьючерсный контракт на пшеницу к моменту её созревания и закрепил необходимую ему цену, является примером хеджирования. При этом покупатель пшеницы также застраховал свои риски, которые могли проявиться, например, в виде дефицита пшеницы. Например, один трейдер предполагает, что из-за продления срока льготной ипотеки акции строительной компании вырастут. А другой считает, что спрос на жилье продолжит снижаться и акции тоже. Если акции вырастут, то в прибыли будет первый трейдер, который купит их по более низкой цене.
Что такое фьючерсы и как ими торговать на бирже
Сделать это можно на самой Московской бирже или у конкретного брокера. Однако к спекуляциям фьючерсами стоит относиться с опасениями, особенно новичкам. Лучше начать с фондового рынка, а затем перейти на срочный. Дело в том, что фьючерсы – это срочный инструмент, то есть с ограниченным сроком действия и размещаются фьючерсы на срочном рынке. В то время как акции, например, можно купить и держать всю жизнь, они не обладают определённым сроком действия. Количество компаний, входящих в индекс Мосбиржи, пересматривается один раз в 3 месяца.
